مدیریت پرتفوی

توضیحات

سبد سهام یا پُرتفُوی به فرانسو (Portefeuille) ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی‌ها است، کهیک سرمایه‌گذار آنها را خریداری کرده است. هدف از تشکیل سبد سهام، تقسیم‌کردن ریسکسرمایه‌گذاری بین چند سهم است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.

پرتفوی چیست؟ به مجموعه یا سبدی از دارایی های مالی پرتفوی گفته می شود. به طور کلی سرمایه گذاری در مجموعه ای از اوراق بهادار یا پرتفوی، بسیار کارآمدتر از سرمایه گذاری در یک سهم می باشد.

چون با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می یابد. علت کاهش ریسک تاثیرات مختلفی است که شرکت های سرمایه پذیر از شرایط متفاوت اقتصادی سیاسی و اجتماعی می پذیرند، به عنوان مثال وقوع جنگ می تواند برای دو یا چند شرکت نتایج متضادی در برداشته باشد. فرض کنید سهام دو شرکت تولید کننده دارو و پتروشیمی در سبد سهام شما باشد؛ در صورت ایجاد ناامنی در منطقه و درگیری شدید تقاضا برای دارو افزایش و امکان صادرات محصولات پتروشیمی کاهش خواهند داشت. بازده سرمایه گذاری در پرتفوی، معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود؛ اما ریسک پرتفوی در غالب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد می باشد. میزان آن بستگی دارد به تاثیر متقابل اتفاقات بر سهام داخل سبد. اگر سهام موجود در سبد متعلق به شرکتهایی باشد، که کالاها یا خدمات آنها جانشین یکدیگر هستند، ریسک تا حدود زیادی کاهش می یابد.

زیرا در صورت بروز هرگونه عامل ریسک زا و کاهش بازده یکی از سهام، تقاضا برای کالاهی جانشین افزایش یافته، بازده اضافی حاصل از آن بازده از دست رفته شرکت اول را جبران می کند. بر خلاف بازده مجموعه، ریسک الزاما میانگین موزون اجزای تشکیل دهنده مجموعه نیست،بلکه با توجه به ارتباط بین سهام از نظر تاثیرپذیری و ارائه عکس العمل مشابه یا مخالف، در برابر وقایع ایجاد کننده ریسک، می تواند کمتر از این میانگین بوده و حتی حذف شود. لذا محاسبه همسویی و شدت آن سهام، بین دیگر سهام، از اهمیت ویژه ای برای تعیین ریسک برخوردار است. سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید: «همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»، چرا که ریسک شکستن سبد، باعث نابودی همه تخم‌مرغ‌ها خواهد شد.

ارزش پرتفوی به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت‌های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل ارزش پرتفوی این شرکت هاست.

پرتفوی به منظور کاهش ریسک و به صورتی انتخاب می‌شود تا در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائیها (شامل سهام‌های خریداری شده) نزدیک به صفر باشد که به اصطلاح به آن سبدگردانی گفته می شود.

آنچه در این کتاب مدیریت پرتفوی می آموزید:

با توجه به سرمایه ای که دارید یک پرتفوی صحیح تشکیل دهید چگونگی تخصیص منابع مدیریت ریسک و بازده در پرتفوی ارزیابی عملکرد پرتفوی با نسبت های مختلف بهینه سازی مستمر پرتفوی تشکیل یک پرتفوی متنوع و ایده ال

اینها تمام مواردی هستند که به دقت به اونها در این کتاب پاسخ دادم، اگر تاکنون تجربه های ناموفق زیادی دراین باره داشتید و سردرگم شدید و یا فکر می کنید این شغل حقیقت نداره یا دنبال به دست آوردن جواب سوالات بالا هستید توصیه میکنم حتما این کتاب رو تهیه کنید.

مدیریت پرتفوی برای افراد زیر مفید است: افرادی که هم اکنون در بورس اوراق بهادار و بازارهای مالی فعالیت دارند. کسانی که می خواهند عملکرد بهتری در بازارهای مالی داشته باشند. افرادی که علاقه ای به کسب درامد از بازارهای مالی هستند و می خواهند سبد خود را درست مدیریت کنند. کسانی که به دنبال مدیریت علمی سبد سرمایه گزاری خود در بورس و بازارهای مالی هستند. این کتاب برای تمامی فعالین بازار های مالی مفید است. تمامی رده های سنی که علاقه به فعالیت در بازار سرمایه هستند می توانند این کتاب را مطالعه کنند.

روش تهیه سریع و آسان کتاب مدیریت پرتفوی : روش تهیه بسیار ساده است و با توجه به مبلغ خیلی کمی که برایش در نظر گرفتیم هر کسی می تواند آن را به ساده ترین شکل ممکن یعنی پرداخت آنلاین تهیه و دانلود کند.

بنابراین خیلی راحت با کلیک روی دکمه زیر و پرداخت آنلاین وجه می توانید همین الان به محتویات این کتاب PDF دسترسی داشته باشید.

همخوانی کامل برای مطالعه در گوشی باتوجه به اینکه اغلب افراد دوست دارند این کتاب را روی گوشی موبایل شون بخونند برای همین فرمت و فونت کتاب طوری انتخاب شده که به سادگی می توانید با بهترین وضوح ممکن و بدون نیاز به زوم، متن کتاب را مطالعه کنید.